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SVB倒闭连前CEO也看傻眼 考克斯：走错这步铸下大错 世界新闻网 3/15/2023 有40年历史的硅谷银行（SVB）在短短两天内倒闭引发大震撼，一度触动全球银行股重挫。许多投资人可能看得一雾水，就连曾任职SVB将近30年，其中十年担任该行首席执行官的考克斯（Mr. Wilcox），看着这家令他引以为傲的银行轰然垮台也是目瞪口呆。 在2001年至2011年期间掌舵的前SVB首席执行官考克斯投书华尔街日报（WSJ）说，SVB是他的「骄傲和喜悦」，但9日（上周四）看新闻得知SVB发行股票增资，股票却乏人问津时，他「吓一大跳」。 考克斯指出，SVB是「美国规模最大也最成功的银行之一」，「我无法想像为什么要售股，又为什么投资人不愿买」。随后报导传出，几位创投业者鼓励旗下的公司把存款从SVB领出，他就觉得大事不妙，显然一波银行挤兑潮正高涨。次日（10日）早晨，情势明朗化，监管当局宣布接管。 考克斯表示，他花了一整天的时间，试着理解究竟发生何事。 SVB倒闭的前因&后果 数年前，美国创投市场景气热得冒泡，SVB的客户把新近募集到的巨额现金存进该银行，海量的存款使SVB存款水位在短短数年内升高到原先的四倍。同时，SVB无法把那么多的资金放贷出去，但存款未动用仍须支付利息，那将压缩报酬，于是SVB必须想办法给存款找个停泊的去处。 就是这一步铸下大错：SVB并不是把过剩的资金统统投入低孶息的短期投资工具，反而决定把一大部分资金停泊在收益率较高的较长期证券。 然而，创投市况起了变化，变得不再那么热络，创投业者旗下的公司需要领回一些存款。但那些钱已锁在较长期证券，不巧的是，联准会（Fed）已启动一连串升息，触动美债价格下挫，降低了SVB投资的价值。卖掉这些投资，意味会导致大约18亿美元损失——不致造成瘫痪性的影响，却升高投资人焦虑。SVB需要售股增资，再用筹措的现金因应储户提款，但该行9日宣布此事时，在创投圈引发一阵惊慌。 于是，挤兑潮愈演愈烈。银行挤兑往往一发不可收拾，是无可逆转的致命打击。主管官员必须火速行动，他们确实这么做了。美国联邦存款保险公司（FDIC）10日关闭并接管SVB。也就是说，在SVB发布措词不当的18亿美元损失声明后，从挤兑、关闭到被接管，一切都在24小时内发生。 SVB倒闭冲击甚钜 考克斯说，这起银行倒闭案冲击甚钜：即使储户可全额领回存款，新创公司也可能死于信用紧俏；成千上万名员工可能失业；社会大众也许会对美国银行业失去信心，终致对美国经济丧失信心；此事件甚至可能挫伤美国科技领先优势，乃至于美国的国际地位。 考克斯强调，厘清SVB崩溃的原因很重要。过去40年来，这家银行一直支持科技公司，放款给新创公司助长创新。导致SVB崩垮的原因不是承作高风险贷款，而是因为「对如何处理过剩存款做出糟糕的决定」，终致悲剧收场。考克斯说，SVB千不该万不该，把资金投入长期证券。 到12日（周日）时，已有300家创投业者联名请愿，表示欢迎SVB重返市场，且愿意恢复与该行往来。考克斯说，基于科技业在经济和政治上扮演重要地位，美国需要有人提供债务融资支持，一如SVB过去40年所做的一般。 Source 从硅谷银行48小时走向崩溃说起 文 / 李可爱 3/12/2023 （早报讯）前后只是48小时，美国就上演了史上第二大银行倒闭事件——硅谷银行（Silicon Valley …

硅银倒闭前 有疫情以来业务飞涨等警讯 Fed未察觉挨批 世界新闻网 3/15/2023 硅谷银行上周倒闭前早有警讯，联邦准备理事会(Fed)却未察觉以致挨批；美联社14日报导，批评者指出银行倒闭前的诸多警讯，包括新冠疫情以来业务飞涨、超过保险额的存款异常增多、以及投资长期政府公债与房贷担保品的债券增加，后者在升息后迅速贬值。 致力促进金融正义的组织Better Markets首席执行官凯勒赫(Dennis Kelleher)表示，「联准会的监察官未看出银行健全和财务稳定的明显威胁，令人费解」。 凯勒赫表示，华尔街交易员与产业分析师「早在几个月前的去年秋季，就曾公开质疑」。 联准会是硅谷银行(Silicon Valley Bank)的主要联邦监管单位，这间总部位于加州圣塔克拉拉(Santa Clara)的银行也受到加州金融保护和创新局(California Department of Financial Protection and Innovation)监督。 硅谷银行等机构爆雷一个重要原因是近几年从初创企业存户获得大量现金后，大部分用于购买美国国债等长期债券，只保留一小部分存款。利率低时，银行的投资可获稳定且适宜的报酬，但升息时却因债券贬值而亏损，意味进入升息周期打通膨时，这些银行将出问题。 硅谷银行与纽约Signature银行接连倒闭，可能影响联准会(Fed)继续升息以抑制通膨的决定。 拜登政府出手止血硅谷银行倒闭风暴，但中等银行体质的疑虑暂未平息，投资者质疑论辩联准会是否被迫改变升息抗通膨政策，也忧心在抗通膨与稳定金融间进退维谷。 鲍尔13日宣布，联准会将审查监管硅谷银行的相关事宜，了解当初如何规范该银行较好。这项审查将由职司监管的联准会副主席巴尔(Michael Barr)负责，订5月1日公布调查结果报告。 …

硅银倒闭 金山华人创业者4次转帐失败 排队取出数百万 世界新闻网 3/15/2023 硅谷银行因挤兑潮导致资不抵债、最终倒闭。湾区资深创业者孙邻家（Arvin Sun）14日表示，得知该银行的消息，他一开始比较冷静，因为咨询朋友获悉，储户即使存钱超25万元，通常也能取出来。但为避免投资者担心投资的资金流失，决定取出存款。最终经过四次转帐未果，现场排队一小时，成功在13日上午拿到数百万现金支票。 孙邻家是连续创业者，曾创立邻家铺子SND、易美佳人EMBEAUTY等公司，也是Deeper Network Advisor、日日煮美国合伙人；此前和史丹福大学校友刘嘉懿（Jack）在硅谷联合创立全球宠物在线培训交互平台「Traini」。 孙邻家说，9日看到硅谷银行股价下跌，当时并不担心，因为银行缺少数个亿资金是很正常的事；「我个人对银行业务和运营也比较了解，所以很冷静，没怎么担心。有经验的朋友也告诉我，即使存款在25万元以上，以前出现类似情况，也可以取出钱」。 不过，投资人陆续分享新闻给孙邻家，考虑到不能让他们担忧，他周四开始尝试转帐，希望取出投资者存在银行的数百万资金。「我在这个过程中有焦虑，担心影响投资人，影响自己的信誉，也忧虑是否能让我一次性拿钱，如果存款分期给用户怎么办？」 从上周四开始，他总共四次尝试从硅谷银行转帐出来都未能成功；「上周四早上、晚上转帐都失败，当时就觉得出了问题，但没想到银行会破产。周五凌晨，我在洛杉矶出差，早上七点多起床，看到有关破产的新闻，加州政府也声明要接管硅谷银行，这比我预期的要快，」他说，「基于该银行的地位和影响力，不少科技公司、风险基金都在那里存款，如果政府不管，可能会引发系统性金融风险。」他表示，「政府会接手，这一点我很确定。（注明：硅谷银行3月10日被美国联邦存款保险公司(FDIC)接管，声明破产）」。 孙邻家说，在3月14日早上又尝试转帐还是未成功，最终他采取保险的方法，跑到南湾的硅谷银行现场取钱，排队一小时后，终于拿出数百万的现金支票。 他分析，硅谷银行倒闭造成的影响有几个方面，创业公司可能会在短时间内融资困难，如果大公司出现资金流问题，会减少业务投入，影响创业公司业务，也可能导致裁员。另外，硅谷银行服务科技和初创企业等，「非科技企业没有存钱在该银行，以后很多公司也要考虑分散风险。风险基金此后投资公司，也会更多考虑风险控制。」 Source “凌晨五点半，我把钱从硅谷银行转出来了！” 第一财经 3/14/2023 经历了惊心动魄、极度焦虑的周末，硅谷银行（SVB）的一众储户（以风投基金和初创企业为主）终于把钱取出来了，包括25万美元以上未受保护的资金。 某国内投资人对第一财经记者表示：“周二凌晨5点半，我终于把钱从硅谷银行转出来了。”他称，周一SVB的网站始终无法登陆。这可能与提款人数过多有关。 另一名接近SVB的在华人员对记者表示，基本上从周一开始，客户在SVB账户的资金都可以正常提取。 “目前已经可以正常收付款了，我们这几天开始帮客户将资金从SVB转到例如华美银行这类中小银行，但中小银行股价开始暴跌，情况也让人比较担心。”国内一家服务于投资机构的头部券商跨境金融业务人士告诉记者。事实上，即使那些顺利在上周四把钱转出来的基金或企业，有些根本没有第二个银行账户，新开账户需要等待将近一周，这也加剧了紧张情绪。“部分大型外资行其实以前并不愿服务这类账户，不然也不会只去SVB开户。”上述人士称。 九安医疗周二公告称，“截至本公告日，公司在硅谷银行的存款已可以全额使用，并未受到损失。” 美国时间3月10日，SVB突然倒下，震惊全球。加利福尼亚州金融保护和创新部决定关闭SVB，并在同日指定美国的存款保险机构联邦存款保险公司（FDIC）为SVB的接管人。 …

硅谷银行倒闭「帐户被锁」 纳帕酿酒业者不安 世界新闻网 3/15/2023 爆发危机倒闭的硅谷银行，主要知名度是它与硅谷高科技业的密切联系，尤其是与新创公司与创投行业的关系，提供这些公司资金和其他创业支持。不过，硅谷银行于1994年也设立了以纳帕酿酒业为客户的分行，而且与业者合作颇为成功，也成了纳帕酒乡业者喜爱的一家银行。因此，上周五硅谷银行危机爆发时，数十家与银行关系密切的纳帕知名酒庄，陷入极度不安状态。 在纳帕县开设Miura酒庄的柯米吉 (Emmanuel Kemiji) 上周五起床时，发现无法进入他硅谷银行的帐号。他先感到一阵迷惑，随后从新闻报导中发现了整个事态的严重性。 柯米吉的Miura酿酒厂专门制造每瓶35元到80元之间的高级酒。过去20年间，他一直是硅谷银行的忠实顾客。西海岸许多酿酒业者都喜爱这家银行服务。银行危机突然爆发，许多业者陷入一阵梦魇。 所幸柯米吉13日下午终于可重新使用他的银行帐户。他说，过去几天处于一种非常不确定状态，感到非常痛苦。柯米吉表示，由于帐户被锁住，他无法确知几笔交易是否已顺利进行。另外一些支出都是自动转帐，他非常担心如果转帐不成，自己的信用会被打折扣。 柯米吉于13日下午与硅谷银行代表取得联系，在银行协助下，他得以重新进入自己的帐户，另外也接到通知，称联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) 已指定一家联系银行，协助硅谷银行顾客。 柯米吉20年前为他的酿酒事业找银行时，他征求纳帕谷酒厂同业的意见，结果多数人推荐硅谷银行。柯米吉说，酿酒业是一种非常特别的产业，因为每当酿造一批葡萄酒后，通常需隔三、四年后才卖出去，因此报酬需要隔一段时间才看得出来，这中间就需要银行支持以维持资金运转。 另外一个特点是，酿酒业每年的花费集中在一、两段时间，其中之一就是葡萄收获期，另外一个时间点装瓶期，因此需要一个能够配合很好的银行，即时提供酿酒业所需资金。硅谷银行对酿酒业这个特点相当清楚，能够配合酒庄需求。 柯米吉说，当初接触时，他发现硅谷银行非常了解酒业的需求。硅谷银行详细将他的存货、抵押品、收入，以及花费记录下来，银行专员处理熟练，让他感到非常安心。 柯米吉目前处于一种观望状态。他强烈考虑转到另外一家银行，可是在作出最后决定前，他仍要观望整个硅谷银行事件的未来发展。一方面，其他银行对酿酒业的认识，可能没有硅谷银行这么深。另方面，虽然Miura酒庄银行存款没有受到太大影响，可是柯米吉担心整个硅谷银行事件可能会冲击到酿酒业的发展。他说，如果银行业走下坡，愿意花钱购买名酒的顾客可能会流失，如此一来，谁都得不到好处。 Source 从硅谷银行48小时走向崩溃说起 文 / 李可爱 …

标志银行倒闭前正面临刑事调查 3/15/2023 （早报讯）知情人透露，纽约标志银行（Signature Bank）遭州监管机构以“系统性风险”为由关闭前，美国检察官正在对其展开刑事调查。 彭博社星期三（3月15日）报道，知情人说，标志银行倒闭前，美国司法部在华盛顿和曼哈顿的调查人员正在审查该银行是否采取了必要措施检测客户的潜在洗钱行为，例如仔细审查开户者信息和监测交易的犯罪迹象。 据了解，美国证券交易委员会（SEC）也在对标志银行展开调查。这起调查或在没有进一步行动的情况下结束，银行及工作人员也未被控。 在这份报告发布前，纽约金融监管机构曾表明，关闭标志银行的决定“与加密货币无关”，而是在硅谷银行倒闭后，由“该银行领导层的重大信任危机”导致。 美国联邦存款保险公司拒绝对这一报告置评；SEC、美国司法部和标签银行则尚未作出回应。 此外，一名纽约官员称，在监管机构对标志银行管理层失去信心，外加储户出走后，政府才选择接管银行。 Source 第一次买房者可申请到 $12500-$15000 的买房补助，并且首付可放到低至3%. 两个不同的补助项目： 1. 一个是高达 $15000 补助，目前对马里兰州的所有County和滨州的York County开放. 2. 另一个是 $5000 补助，对全美50个州开放. Signature银行关闭 南加五分行储户可领回所有存款 …

硅谷银行倒闭前CEO／CFO大量卖股？司法部、证管会要查 世界新闻网 3/15/2023 华尔街日报14日独家报导，知情人士透露，司法部、联邦证券管理委员会(Securities and Exchange Commission，SEC)已对加州硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭事件，分别启动调查，锁定重点包括银行高层主管在出事之前的股票交易及其他可能涉及不法情事。 金融机构、上市公司突然爆发重大亏损，检察官与政府主管机关通常都会立案调查；报导指出，司法部与证管会的调查都仍处于初步阶段，最后可能不会以起诉或指控硅谷银行确有过失收场。 另一方面，硅银投资人14日在加州北区联邦地方法院提出集体诉讼，控告硅银金融集团、集团首席执行官贝克尔(Greg Becker)、集团财务长贝克(Daniel Beck)，以公司没有向投资人透露升息对银行生意带来的风险为由，索求数额不明的金钱赔偿。 硅谷银行母公司硅银金融集团(SVB Financial Group)股价上周暴跌60%，从10日以来一直暂停交易。 消息人士说，调查人员厘清重点包括硅银金融集团主管在硅谷银行倒闭前几天的股票交易。据透露。司法部从华府及旧金山两地调派了专门处理诈骗犯罪的联邦检察官主理调查。 麻州州务卿盖文(William Galvin)指出，麻州主管机关目前也在调查硅谷银行主管的股票交易，以及主管在银行倒闭前90天里知道哪些事情、说过哪些话。 华尔街日报报导，证券交易申报纪录显示，贝克尔与贝克在硅谷银行倒闭的一周之前都有大笔股票卖出，贝克尔在2月27日行使股票期权(options)卖出1万2451股股票，净赚230万元。贝克则在2月27日卖出总计价值约57万5000元的股票，约占他硅谷银行所有持股的三分之一。 硅银投资人提出的集体诉讼是由股东代表凡尼潘达(Chandra Vanipenta)提告，参加诉讼的原告包括2021年6月16日至2023年3月10日间投资硅谷银行的投资人。凡尼潘达说，硅谷银行发表的季报或年报当中，都没有明确说明联准会升息对银行造成的风险。 诉状指未说明恐挤兑潮 诉状指出，硅谷银行2020年到2022年间的年报里，对于银行面临风险低调处理，没有说明联准会已经公布的升息准备恐将对银行造成无法挽救的伤害，银行也没对投资人说明万一受到升息影响，可能爆发挤兑潮。 Source …