Tag: The Early 2000s Housing Crisis

好市多热卖的这10项商品 背后不为人知的秘密 世界新闻网 8/23/2022 在全球拥有828分店的好市多，会员数达到1亿1千3百万人，大家喜爱好市多的理由不外货品齐全、物美价廉。而年费60美元的金星会员卡，从牛奶到床垫、从狗食到钻石，还可享有更多优惠。 好市多琳瑯满目的商品中，最受消费者喜爱与信赖的，非好市多自有品牌科克兰 (Kirkland) 莫属。总部位于华盛顿州的好市多强调，自创科克兰是为了追求更好的品质，如今挂上科克兰品牌的商品，从食物到家用品、旅行箱、服饰，一应俱全。 但好市多自家商品最有魅力的地方在哪里？甚么是它们可以让客户黏住的原因？从以下这10种商品的制造过程与价格竞争力，可以一窥其中鲜为外界所知的秘密。 坚果 好市多的会员对坚果有高度狂热，促使好市多开发这项自家商品。根据好市多的刊物报导，对心脏有好处的科克兰混和装坚果，杏仁、开心果与核桃是来自加州的圣华金山谷 (San Joaquin Valley)，另外从土耳其进口最好的榛果，再将它们混合。 科克兰混合装坚果的售价更是有名的便宜，2.5磅装售价$17.49，亚马逊Whole Foods卖的365 Everyday坚果16盎司售价$8.99，便宜了$4.985。 蛋糕 2020年中，好市多过去十分受欢迎的蛋糕，因疫情而受到重创。在好市多把售价订在$20以下后，谁还要买$48的蛋糕？如今消费者再度回头，有趣的是，这类平盘蛋糕半份的重量竟超过9磅重。 酒类 在美国部分州，不是好市多会员也可以在那里买到酒，这让许多人可以用更低价格买到品质更佳的酒。令人好奇的是，这些酒在哪里生产，一直是个谜。美食旅游网站Thrillist曾在2021年2月报导，他们试图找出这个答案，但专家在比较了科克兰品牌酒与其它知名酒厂产品后，仍无法确实地说出这些的制造者。 例如科克兰其中一款在加拿大酿造的威士忌，专家推估应该是来自知名的Crown Royal酒厂。但售价上的差别是，1.75公升的科克兰卖$18.99，而750毫升的Crown Royal在不同零售店至少要卖$26.5。 披萨 …

通膨削减购买力 3年前百元商品 现在115元才买得到 世界新闻网 8/23/2022 联邦劳工部公布的最新数据显示，上月消费者物价指数比去年同期上涨8.5%，虽低于经济学者原本预测，但另有统计指出现在1元的价值约为2019年的86%，也就是现在要花115元才能买到三年前100元就能买到的东西。 如果更往前推，2000年花100元就可以买到的东西，现如今要172元，而1980年100元能买到的东西，现在要花359元。 哥伦比亚广播公司(CBS)主播巴内特(Errol Barnett)就指出，通货膨胀属于正常现象，从1950年以来，美国每年都在经历，但现在通膨现象之所以让大家这么痛苦，是通膨的速度实在太快。 巴内特说：「美国每年都在经历通膨，随着时间推移相同数字金额的购买力下降、美元贬值等都属于正常现象，不正常的是现在通膨的速度太快；联准会认为通膨的正常速度约每年2%，但上个月却高达8.2%，相当于正常速度的四倍，再加上工资虽涨，但不足以弥补物价涨幅，几乎所有人『流出』银行帐户的金额都高于『流入』金额。」 Source 领了社安金 是否还有资格拿粮食券？ 世界新闻网 8/19/2022 根据社会安全局(Social Security Administration，SSA)统计，领取社安金、社会安全生活补助金(Supplemental Security Income，SSI)或两者皆领的美国民众超过7000万人，其中绝大多数是65岁以上、靠社安金过日子的年长者。 领取俗称粮食券(food stamps)的「营养补充援助计划」(Supplemental Nutrition Assistance Program，SNAP)，是美国规模最大的反饥饿倡议计划，补助对象约有4200万人。低收入与弱势家庭仰赖粮食券购买日常用品与食物。 …

路透：中国卫健委称冠病疫情加剧结婚生育率下滑 8/23/2022 中国国家卫生健康委员会告诉路透社，教育因素和育儿费用高昂导致中国结婚率和生育率降幅近年来扩大，冠病疫情则加剧结婚和生育率下滑的情况。 据路透社报道，中国卫健委星期一（8月22日）告诉路透社，许多女性继续推迟结婚或生育计划，经济和社会的快速发展也带来深刻的变化。 卫健委认为，影响到结婚率和生育率的因素包括，年轻人搬到城镇地区去住、将更多的时间花在教育方面上，以及高压工作环境中。 卫健委也说：“冠病疫情对一些人的婚姻和生育安排所造成的影响是明显的。” 官方数据显示，中国的结婚登记人数在去年达到763.3万对，为1986年以来最低。去年的人口增长数量也达到近60年来的新低，为48万人。 人口统计学家预测，今年中国的新生儿数量将降至新低，在1000万以下。去年的出生人口为1060万婴儿。他们也认为，中国的冠病清零政策可能对民众生育孩子的意愿造成深远而持久的负面影响。 Source 名校能改变谁的命运？普林斯顿的研究令人意外 谷雨星球 8/22/2022 现阶段教育最为吊诡的现象莫过于：一方面中职分流之下，上大学、冲名校的独木桥越来越窄；一方面每年千万大学生毕业，求职难，起薪低，只叹「上大学没用」。 中国国内高校人数近10年来暴涨了200多万人，今年毕业生首次突破千万。 「上大学无用」的言论在这些年越发分化的美国社会中更为流行。 与10年前相比，美国的大学学生减少了400万。自2000年以来，在25至34岁年轻人中拥有学士学位的人口比例方面，美国已经从发达国家的第2位下降到第16位。「除了战时，美国从未出现过像现在这样教育程度下降的时期。」原因也简单。昂贵的学费和毕业后遥遥无期的还贷压力，让学生深陷泥淖。 美国联邦储备委员会的一项调查显示，45岁以下的本科毕业生中，有超过40%的人不认同“接受教育的收益超过了成本”。 那么，教育经济回报率对谁最有益呢？ 从上世纪90年代起，就有经济学家试图用研究给出答案。同样被名校录取了的学生，上没上名校的收入差异大吗？两位经济学教授的论文。荣获2021年诺贝尔经济学家的三位教授与其均有过合作，并在此方法上进行了改进。 鸡娃家长的理性 事实上，学位对于起薪肯定是有回报的。根据美国劳工统计局的数据，拥有学士学位的工人比只有高中文凭的工人多挣67%。 上名校，找份好工作，至少能稳步达到人生成功的均值线。 2015年时，斯坦福博士、清华大学中国经济社会数据中心李宏彬教授写道： 含211大学在内的名校毕业比普通大学的收入回报高28%，而985大学的回报率，是211大学的1倍。所以在中国读好大学是有回报的。这就是为什么大家挤破头要进好大学。 这种情况在收入不平等的国家大多类似。 …

社安金发放最多前10州 加州、佛州、德州排前3名 世界新闻网 8/22/2022 社会安全福利金(简称社安金)计算方式复杂，会考虑到纳税人职业生涯的收入多寡，以及申请社安金的年龄，整体来看，截至2022年7月，所有退休劳工的社安金支出平均为1657元，最高可达4194元。 个人理财网站「GOBankingRates」调查各州的社安金多寡，取用社会安全局(Social Security Administration，SSA)的数据，包括各州支付的福利金总额以及受益人人数；这份分析报告仅纳入「老年、遗属及身心障碍保险」(Old-Age, Survivors and Disability Insurance，简称OASDI)，并未包含社会安全补助金(Supplemental Security Income，SSI)，按照各州社安金规模排出以下前十名，社安金最多的州排名第一。 10.乔治亚州 社安金总额：26亿5000万元，受益人总数：190万2790人。 9.北卡罗来纳州 社安金总额：31亿2000万元，受益人总数：218万3353人。 8.伊利诺州 社安金总额：33亿2000万元，受益人总数：227万4372人。 7.密西根州 社安金总额：33亿6000万元，受益人总数：225万141人。 6.俄亥俄州 社安金总额：33亿4000万元，受益人总数：240万5217人。 5.宾州 …

第一张多米诺骨牌？美国房贷公司开始破产 华尔街见闻  8/22/2022 　　美国抵押贷款行业或将迎来倒闭潮。 　　6月30日，抵押贷款机构First Guaranty Mortgage Corp在特拉华州申请破产保护，称已解雇80%的员工并停止发放新贷款。根据破产案中提交的法庭文件，该公司在2021年发放了106亿美元的抵押贷款。 　　该公司以超过4.73亿美元的债务进入破产保护程序，其中大部分债务来自为其住宅抵押贷款提供资金的银行。 　　First Guaranty在今年早些时候提供的贷款价值下降后破产，此前该公司一直持有这些贷款，直到它有足够的资金将其捆绑债券并出售给投资者，并且它一直在用信贷额度暂时为这些贷款提供资金。 　　法庭文件显示，一旦利率开始攀升，美国抵押贷款行业的放贷量就会收缩。First Guaranty表示，该公司今年发放的抵押贷款数量要少得多，或只能发放50-60亿美元的新贷款。该公司首席执行官Aaron Samples表示，这意味着该公司无法再找到足够的新贷款进行捆绑销售，也无法获得足够的融资来维持运营。 　　Sprout Mortgage是另一家倒闭的抵押贷款公司，7月6日，该公司在电话会议上向300多名员工通报了倒闭的消息。在此之前的几个月里，Sprout已经进行了几轮裁员。 　　媒体称，这是利率急剧飙升后，美国抵押贷款行业第一批贷款机构的倒闭，而即将到来的倒闭潮可能是自大约15年前房地产泡沫破裂以来最严重的一次。 　　独立贷款机构抗风险能力太弱 　　尽管这一次可能不会出现系统性的崩溃，因为没有出现同样程度的过度放贷，而且许多大型银行在金融危机后退出了抵押贷款业务，但市场观察人士仍预计，一连串的破产事件足以引发这个雇佣数十万员工的行业裁员人数激增，并可能导致部分银行贷款利率上调。 　　相比2008年，如今更多的抵押贷款业务掌握在非银独立贷款机构手中，随着今年抵押贷款数量的暴跌，许多公司正在艰难求生。 　　加州大学伯克利分校商学院Berkeley Haas房地产集团主席Nancy Wallace表示： 　　“非银行机构的资本金不足，当抵押贷款市场陷入困境时，他们很容易就陷入了困境。” 　　2004年，前20家再融资银行中只有大约三分之一是非银行贷款公司。根据抵押贷款行业分析机构数据，去年，前20家银行中有三分之二是非银行贷款机构。数据显示，自2016年以来，银行在房贷市场的份额从约一半降至约三分之一。 …

非裔夫妇房屋「洗白」再卖 估值竟大增30万 世界新闻网 8/21/2022 马里兰州一对非裔夫妇具状控告房地产估价师20/20 Valuations及其负责人、以及在线房贷提供商loanDepot.com，指他们违反「公平住屋法」(Fair Housing Act)，出于种族因素不公平地大幅低估其住房估价为47万2000元。原告声称，他们后来改请白人同事出面展示被刻意「洗白」的同一栋房屋，住房估价竟一下高出近30万元，达75万元。 这对夫妇提出的诉讼，是部分非裔房主声称他们正面临歧视难题的最新例证。 根据这项15日提出的诉讼，原告夫妇康诺利(Nathan Connolly)和莫特(Shani Mott)都是约翰霍普金斯大学教授，他们拥有位于马里兰州Homeland的四居室房屋，向loanDepot.com申请房贷再融资。这栋房屋位在巴尔的摩的富裕白人社区，但也很靠近非裔人口普查区。 诉讼称，被告20/20 Valuations及公司所有人兰罕姆(Shane Lanham)负责为loanDepot评估此屋房价，结果做出的估值比loanDepot最初提供这对夫妇的保守估值低了7万5000多元。LoanDepot以估值低为由，拒绝提供房贷再融资。诉讼称，「原告对此评估感到震惊，认为这么低的估值是出于种族歧视。他们将此观点告知LoanDepot信贷员，并详细写信对此评估提出质疑。」 诉讼指称，康诺利和莫特夫妇后来重新向另一家贷款业者申请，并刻意把他们家「洗白」—包括拿下家中所有和非裔家庭有关的照片，并委请白人同事代为向估价师展示房产，房屋估值一跃成为75万元，比20/20 Valuations做出的47万2000元估值高出近30万元。 根据诉讼，兰罕姆使用的评估方法，是将这对夫妇的住房与非裔占多数的地区房产相比较，而不是比较他们住房所在的Homeland社区。诉讼称，「这显示被告兰罕姆基于原告的种族，认定他们不属于Homeland这个有吸引力且以白人为主的社区，也认为非裔家庭不可能拥有更高价值的房屋。」 面对此案，LoanDepot公关副总裁范恩(Jonathan Fine)向媒体表示，该公司强烈反对住房歧视，「在委托外部专业评估公司独立估价之际，所有参与家庭财务流程者都须努力找出消除偏见之道。」 Source 美国房租为何劲扬？克鲁曼带出两个「关键问题」 世界新闻网 8/20/2022 过去两年半来，美国房价和房租狂涨，对家庭预算冲击甚大，对当前聚焦抑制通膨的经济政策也很重要，因为居住成本几乎占三分之一的消费者物价指数（CPI），占内核CPI（剔除食物与能源）比重更达到40%左右，而内核CPI往往引导联准会（Fed）政策。 …

值得借学贷吗？智库：52%大学生 薪水不如高中毕业生 世界新闻网 8/21/2022 全国背负学贷的学生等待拜登总统宣布减免部分学贷政策迈向第20个月，许多疑问仍无解。对于学生及其家庭而言，选读科系是否值得借贷就读是一大问题，部分科系毕业后的薪水甚至比不上高中毕业生。 纽约时报指出，这些疑问包括联邦政府应勾销多少学贷、高收入者是否符合资格、若部分人获得学贷减免，未来是否也会有人如此预期？ 然而，最多人问的问题是，我们该拿造成社会新鲜人背负贷款的学校如何？若高等教育体系不做任何改变，学贷仍会有数兆元赤字。 对于许多大专院校申请者及其家庭而言，选读科系值不值得借贷就读是一大问题，部分科系毕业后的薪水比不上高中毕业生，也许不是一项划算的投资。 中间偏左的民主党智库「第三条路」(Third Way)三年前比较所有高等教育机构的可参考数据，结果发现52%的大专院校毕业生入学后六年的薪水不如高中毕业生，若将年限拉长至十年，薪资落差会来到29%。 「第三条路」研究作者伊兹柯维(Michael Itzkowitz)通过网络寻找可下载招生传单的学校，主动连系其中28所四年制学校，探究该校最新的毕业生收入数据。 在伊兹柯维的访问学校中，不到一半的校方人员拒绝回应，其他学校官员大多踊跃回答他的问题并提供数据。 伊兹柯维分析发现，顶多仅60%毕业生入学六年后的薪资超过一般高中毕业生；伊兹柯维调查之际，联邦数据显示一般高中毕业生的薪资约2万8000元。 伊兹柯维2015年、2016年负责联邦教育部2015年推动的「大学计分卡」(College Scorecard)制度，计分卡提供学生与学生家庭各大学毕业率、各大学的学杂费，以及不同科系毕业生的年收入及学贷负担等。 对于目前在「第三条路」担任研究员和独立顾问的伊兹柯维而言，这些数据透露着简单的消息，毕竟大多数追求高等教育的学生都是为了有更高的收入。 「第三条路」指出，波士顿的新英格兰音乐学院(New England Conservatory of Music)毕业生中，只有57%学生入学六年后的薪资超过高中毕业生。 该学院注册组副主任施瓦茨(Zach Schwartz)说，他与同事花很多时间与学生及家长咨商学贷问题，有时会觉得录取财务状况不佳的学生不是个好主意。 Source …