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第一张多米诺骨牌？美国房贷公司开始破产 华尔街见闻  8/22/2022 　　美国抵押贷款行业或将迎来倒闭潮。 　　6月30日，抵押贷款机构First Guaranty Mortgage Corp在特拉华州申请破产保护，称已解雇80%的员工并停止发放新贷款。根据破产案中提交的法庭文件，该公司在2021年发放了106亿美元的抵押贷款。 　　该公司以超过4.73亿美元的债务进入破产保护程序，其中大部分债务来自为其住宅抵押贷款提供资金的银行。 　　First Guaranty在今年早些时候提供的贷款价值下降后破产，此前该公司一直持有这些贷款，直到它有足够的资金将其捆绑债券并出售给投资者，并且它一直在用信贷额度暂时为这些贷款提供资金。 　　法庭文件显示，一旦利率开始攀升，美国抵押贷款行业的放贷量就会收缩。First Guaranty表示，该公司今年发放的抵押贷款数量要少得多，或只能发放50-60亿美元的新贷款。该公司首席执行官Aaron Samples表示，这意味着该公司无法再找到足够的新贷款进行捆绑销售，也无法获得足够的融资来维持运营。 　　Sprout Mortgage是另一家倒闭的抵押贷款公司，7月6日，该公司在电话会议上向300多名员工通报了倒闭的消息。在此之前的几个月里，Sprout已经进行了几轮裁员。 　　媒体称，这是利率急剧飙升后，美国抵押贷款行业第一批贷款机构的倒闭，而即将到来的倒闭潮可能是自大约15年前房地产泡沫破裂以来最严重的一次。 　　独立贷款机构抗风险能力太弱 　　尽管这一次可能不会出现系统性的崩溃，因为没有出现同样程度的过度放贷，而且许多大型银行在金融危机后退出了抵押贷款业务，但市场观察人士仍预计，一连串的破产事件足以引发这个雇佣数十万员工的行业裁员人数激增，并可能导致部分银行贷款利率上调。 　　相比2008年，如今更多的抵押贷款业务掌握在非银独立贷款机构手中，随着今年抵押贷款数量的暴跌，许多公司正在艰难求生。 　　加州大学伯克利分校商学院Berkeley Haas房地产集团主席Nancy Wallace表示： 　　“非银行机构的资本金不足，当抵押贷款市场陷入困境时，他们很容易就陷入了困境。” 　　2004年，前20家再融资银行中只有大约三分之一是非银行贷款公司。根据抵押贷款行业分析机构数据，去年，前20家银行中有三分之二是非银行贷款机构。数据显示，自2016年以来，银行在房贷市场的份额从约一半降至约三分之一。 …

非裔夫妇房屋「洗白」再卖 估值竟大增30万 世界新闻网 8/21/2022 马里兰州一对非裔夫妇具状控告房地产估价师20/20 Valuations及其负责人、以及在线房贷提供商loanDepot.com，指他们违反「公平住屋法」(Fair Housing Act)，出于种族因素不公平地大幅低估其住房估价为47万2000元。原告声称，他们后来改请白人同事出面展示被刻意「洗白」的同一栋房屋，住房估价竟一下高出近30万元，达75万元。 这对夫妇提出的诉讼，是部分非裔房主声称他们正面临歧视难题的最新例证。 根据这项15日提出的诉讼，原告夫妇康诺利(Nathan Connolly)和莫特(Shani Mott)都是约翰霍普金斯大学教授，他们拥有位于马里兰州Homeland的四居室房屋，向loanDepot.com申请房贷再融资。这栋房屋位在巴尔的摩的富裕白人社区，但也很靠近非裔人口普查区。 诉讼称，被告20/20 Valuations及公司所有人兰罕姆(Shane Lanham)负责为loanDepot评估此屋房价，结果做出的估值比loanDepot最初提供这对夫妇的保守估值低了7万5000多元。LoanDepot以估值低为由，拒绝提供房贷再融资。诉讼称，「原告对此评估感到震惊，认为这么低的估值是出于种族歧视。他们将此观点告知LoanDepot信贷员，并详细写信对此评估提出质疑。」 诉讼指称，康诺利和莫特夫妇后来重新向另一家贷款业者申请，并刻意把他们家「洗白」—包括拿下家中所有和非裔家庭有关的照片，并委请白人同事代为向估价师展示房产，房屋估值一跃成为75万元，比20/20 Valuations做出的47万2000元估值高出近30万元。 根据诉讼，兰罕姆使用的评估方法，是将这对夫妇的住房与非裔占多数的地区房产相比较，而不是比较他们住房所在的Homeland社区。诉讼称，「这显示被告兰罕姆基于原告的种族，认定他们不属于Homeland这个有吸引力且以白人为主的社区，也认为非裔家庭不可能拥有更高价值的房屋。」 面对此案，LoanDepot公关副总裁范恩(Jonathan Fine)向媒体表示，该公司强烈反对住房歧视，「在委托外部专业评估公司独立估价之际，所有参与家庭财务流程者都须努力找出消除偏见之道。」 Source 美国房租为何劲扬？克鲁曼带出两个「关键问题」 世界新闻网 8/20/2022 过去两年半来，美国房价和房租狂涨，对家庭预算冲击甚大，对当前聚焦抑制通膨的经济政策也很重要，因为居住成本几乎占三分之一的消费者物价指数（CPI），占内核CPI（剔除食物与能源）比重更达到40%左右，而内核CPI往往引导联准会（Fed）政策。 …

值得借学贷吗？智库：52%大学生 薪水不如高中毕业生 世界新闻网 8/21/2022 全国背负学贷的学生等待拜登总统宣布减免部分学贷政策迈向第20个月，许多疑问仍无解。对于学生及其家庭而言，选读科系是否值得借贷就读是一大问题，部分科系毕业后的薪水甚至比不上高中毕业生。 纽约时报指出，这些疑问包括联邦政府应勾销多少学贷、高收入者是否符合资格、若部分人获得学贷减免，未来是否也会有人如此预期？ 然而，最多人问的问题是，我们该拿造成社会新鲜人背负贷款的学校如何？若高等教育体系不做任何改变，学贷仍会有数兆元赤字。 对于许多大专院校申请者及其家庭而言，选读科系值不值得借贷就读是一大问题，部分科系毕业后的薪水比不上高中毕业生，也许不是一项划算的投资。 中间偏左的民主党智库「第三条路」(Third Way)三年前比较所有高等教育机构的可参考数据，结果发现52%的大专院校毕业生入学后六年的薪水不如高中毕业生，若将年限拉长至十年，薪资落差会来到29%。 「第三条路」研究作者伊兹柯维(Michael Itzkowitz)通过网络寻找可下载招生传单的学校，主动连系其中28所四年制学校，探究该校最新的毕业生收入数据。 在伊兹柯维的访问学校中，不到一半的校方人员拒绝回应，其他学校官员大多踊跃回答他的问题并提供数据。 伊兹柯维分析发现，顶多仅60%毕业生入学六年后的薪资超过一般高中毕业生；伊兹柯维调查之际，联邦数据显示一般高中毕业生的薪资约2万8000元。 伊兹柯维2015年、2016年负责联邦教育部2015年推动的「大学计分卡」(College Scorecard)制度，计分卡提供学生与学生家庭各大学毕业率、各大学的学杂费，以及不同科系毕业生的年收入及学贷负担等。 对于目前在「第三条路」担任研究员和独立顾问的伊兹柯维而言，这些数据透露着简单的消息，毕竟大多数追求高等教育的学生都是为了有更高的收入。 「第三条路」指出，波士顿的新英格兰音乐学院(New England Conservatory of Music)毕业生中，只有57%学生入学六年后的薪资超过高中毕业生。 该学院注册组副主任施瓦茨(Zach Schwartz)说，他与同事花很多时间与学生及家长咨商学贷问题，有时会觉得录取财务状况不佳的学生不是个好主意。 Source …